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Jun 01, 2023

Grown Rogue informa los resultados del año fiscal 2022, un crecimiento de los ingresos del 89 % y un flujo de caja libre positivo

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01 de marzo de 2023, 07:15 ET

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MEDFORD, Oregon, 1 de marzo de 2023 /CNW/ - Grown Rogue International Inc. ("Grown Rogue" o la "Compañía") (CSE: GRIN) (OTC: GRUSF), una empresa de cannabis artesanal que opera en Oregón y Michigan, se complace en informar sus resultados auditados de 2022 correspondientes a los doce meses finalizados el 31 de octubre de 2022. Toda la información financiera se proporciona en dólares estadounidenses, a menos que se indique lo contrario.

Resumen financiero del año fiscal 2022 (millones de USD)

Resumen del año fiscal 2022

2022

2021

+/- %

Ganancia

17.8

9.4

+89 %

aEBITDA

5.1

2.3

+126 %

aEBITDA %

28,7 %

24,0 %

+4,7 %

OCF (Antes de Cambios en WC)

3.2

1.9

+68 %

FCO %

17,9 %

20,1 %

(2,2 %)

Comentario de la gerencia

"Estoy encantado de informar nuestros resultados del año fiscal 2022, que continúan mostrando nuestra capacidad para escalar nuestro negocio de manera cuidadosa y rentable, incluido el flujo de efectivo libre positivo y el aumento de los ingresos y el aEBITDA en un 89 % y un 126 %, respectivamente, año tras año. ", dijo Obie Strickler, CEO de Grown Rogue. "Nuestro enfoque incansable en ofrecer un producto artesanal de alta calidad al mejor precio ha llevado a los clientes a responder brindándonos una mayor participación en los mercados a los que servimos. Espero continuar esta tendencia en nuestro año fiscal 2023, especialmente a medida que las mejoras de capital de Michigan son ahora completo y continuamos optimizando los rendimientos e instituyendo un enfoque rígido en la genética".

El Sr. Strickler continuó: "Con respecto a nuestra estrategia de avance y nuestras prioridades de asignación de capital, quiero señalar que muchos mercados previamente aislados están comenzando a experimentar una normalización de precios con la que estamos familiarizados desde hace mucho tiempo en nuestro estado natal de Oregón y ahora en Michigan. Pero, incluso en los mercados donde los precios han caído desde sus máximos, todavía están significativamente por encima de los precios predominantes en Oregón y Michigan. Esta normalización ha creado angustia entre las empresas que no pueden operar a precios con los que nos sentimos cómodos, y esta angustia, a su vez, ha disminuido. los precios de los activos crean oportunidades nuevas y emocionantes para nosotros. Nuestra asignación de capital está guiada por nuestra búsqueda disciplinada de las formas más convincentes de ingresar a nuevos mercados donde el 'Grown Rogue Way' tendrá éxito. Nuestro enfoque en 2023 en la entrada de nuevos mercados ha sido significativamente reforzado por la inversión de $ 2M que cerramos recientemente, fortaleciendo nuestro balance en excelentes términos para la Compañía".

Aspectos destacados del mercado de Oregón ($USD millones)

Oregón

2022

2021

+/- %

Ganancia

8.9

5.2

+72 %

aEBITDA

2.6

1.7

+271 %

aMargen EBITDA %

29,0 %

32,7 %

(3,8 %)

Aspectos destacados del mercado de Michigan ($USD Millones)

Michigan

2022

2021

+/- %

Ganancia

8.9

3.9

+129 %

aEBITDA

3.9

2.2

+77 %

aMargen EBITDA %

43,8 %

56,4 %

(12,6 %)

Las operaciones de Michigan se realizan a través de Golden Harvests, LLC.

Conciliación de Estados Financieros y aEBITDA

ESTADOS CONSOLIDADOS DE SITUACIÓN FINANCIERA

31 de octubre de 2022

31 de octubre de 2021

ps

ps

ACTIVOS

Activos circulantes

Efectivo y equivalentes de efectivo

1,582,384

1,114,033

Cuentas por cobrar (Nota 20)

1,643,959

739,248

Activos biológicos (Nota 4)

1,199,519

1,188,552

Inventario (Nota 5)

3.131.877

3,306,312

Gastos prepagados y otros activos

352,274

357,541

Total de activos corrientes

7,910,013

6,705,686

Valores negociables (Nota 6)

-

610,092

Otras inversiones y depósitos de compra (Nota 8)

-

750.000

Propiedad y equipo (Nota 11)

7,734,901

5,742,584

Inmovilizado intangible y fondo de comercio (Nota 12)

725,668

399,338

LOS ACTIVOS TOTALES

16,370,582

14,207,700

PASIVO

Pasivo circulante

Las cuentas por pagar y pasivos acumulados

1,821,875

1,766,707

Porción circulante de pasivos por arrendamiento (Nota 10)

1,025,373

624,935

Porción circulante de la deuda a largo plazo (Nota 13)

1,769,600

843,900

Contraprestación por adquisición de negocio a pagar (Nota 7)

360.000

358,537

Intereses a pagar (Nota 13)

-

13,750

Ingresos no devengados

28,024

-

Impuesto sobre la renta

311,032

254,631

Total pasivos corrientes

5,315,904

3,862,460

Pasivos acumulados (Nota 9)

-

123,413

Pasivos por arrendamiento (Nota 10)

1,275,756

1,735,503

Deuda a largo plazo (Nota 13)

839,222

1,365,761

RESPONSABILIDAD TOTAL

7,430,882

7,087,137

EQUIDAD

Capital social (Nota 14)

21,858,827

20,499,031

Acciones en circulación (Nota 7)

35,806

74,338

Superávit aportado (Notas 15, 16)

6,505,092

6,407,935

Otra pérdida integral acumulada

(109,613)

(90,378)

Déficit acumulado

(21.356.891)

(21.804.349)

Patrimonio atribuible a los accionistas

6,933,221

5,086,577

Intereses minoritarios (Nota 25)

2,006,479

2,033,986

EQUIDAD TOTAL

8,939,700

7,120,563

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

16,370,582

14,207,700

ESTADOS CONSOLIDADOS DE RESULTADOS Y PÉRDIDAS

Años terminados el 31 de octubre de

Y RESULTADOS Y PÉRDIDAS INTEGRAL

2022

2021

ps

ps

Ganancia

Venta de productos

17,757,283

9,034,618

Ingresos por servicios

-

344,055

Los ingresos totales

17,757,283

9,378,673

Costo de los bienes vendidos

Costo del inventario de cannabis terminado vendido

(9,227,439)

(3,997,617)

Costos de los ingresos por servicios

-

(154,353)

Ganancia bruta, excluyendo elementos de valor razonable

8,529,844

5,226,703

Montos de valor razonable realizados en el inventario vendido

(3.685.338)

(950,461)

Ganancia de valor razonable no realizada sobre el crecimiento de los activos biológicos

3,278,572

1,824,226

Beneficio bruto

8,123,078

6,100,468

Gastos

gasto de acrecentamiento

491,781

949,811

La amortización de los activos intangibles

-

4,997

Amortización de propiedad y equipo

750,916

180,015

General y administrativo

5,852,236

3,983,250

Compensación basada en acciones

70,996

280.819

Gastos totales

7,165,929

5,398,892

Utilidad de operaciones

957,149

701,576

Otros ingresos y (gastos)

Gastos por intereses

(402,239)

(197,632)

Otro gasto

(3,432)

(17,072)

Ganancia en la liquidación de deudas

453,858

141,180

Pérdida en la liquidación de la participación no controladora

-

(189,816)

Pérdida no realizada en valores negociables

(333,777)

(35,902)

Pérdida no realizada en pasivo derivado

-

(1,258,996)

Pérdida por enajenación de propiedad y equipo

(6,250)

(7,542)

Ganancia (pérdida) de operaciones antes del impuesto a las ganancias

665,309

(864,204)

Impuesto sobre la renta

(245,358)

(150,543)

Utilidad (pérdida) neta

419,951

(1,014,747)

Otro resultado integral (elementos que pueden ser posteriormente

reclasificado a pérdidas y ganancias)

Pérdida por conversión de moneda

(19,235)

(78,181)

Resultado integral total (pérdida)

400,716

(1,092,928)

Ganancia (pérdida) por acción atribuible a los propietarios de la controladora: básica y diluida

0.00

(0.02)

Promedio ponderado de acciones en circulación - básico

169.193.812

135.231.802

Utilidad (pérdida) neta del período atribuible a:

Interes no controlado

(27,507)

1,395,558

Accionistas

447,458

(2.410.305)

Utilidad (pérdida) neta

419,951

(1,014,747)

Utilidad (pérdida) integral del período atribuible a:

Interes no controlado

(27,507)

1,395,558

Accionistas

428,223

(2,488,486)

Resultado integral total (pérdida)

400,716

(1,092,928)

ESTADOS DE FLUJOS DE EFECTIVO CONSOLIDADOS

Ejercicio finalizado el 31 de octubre de

2022

2021

ps

ps

Actividades de explotación

Utilidad (pérdida) neta

419,951

(1,014,747)

Ajustes por partidas no monetarias en la utilidad (pérdida) neta

Amortización de propiedad y equipo

750,916

180,015

La amortización de propiedad y equipo se incluye en los costos de inventario vendido

1,102,688

733,655

La amortización de los activos intangibles

-

4,997

Ganancia no realizada sobre cambios en el valor razonable de activos biológicos

(3,278,572)

(1,824,226)

Cambios en el valor razonable del inventario vendido

3,685,338

950,461

Compensación basada en acciones

21,264

170,136

Gasto de opciones sobre acciones

96,649

243,662

gasto de acrecentamiento

491,781

949,811

Pérdida por enajenación de propiedad y equipo

6,250

7,542

Pérdida no realizada en valores negociables

333,777

35,902

Ganancia en la liquidación de deudas

(455,674)

-

Pérdida en el valor razonable del pasivo derivado

-

1,258,996

Pérdida por adquisición de participación no controladora pagada en acciones

-

189,816

Efectos de las divisas

918

7,233

3.175.286

1,893,253

Cambios en el capital circulante no monetario (Nota 17)

(1,171,111)

(2,131,714)

Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades operativas

2,004,175

(238,461)

Actividades de inversión

Compra de propiedad y equipo e intangibles

(1,111,283)

(2,047,136)

Efectivo neto adquirido

-

76,128

Pagos de adquisición por pagar

(2,000)

(6,000)

Otras inversiones

-

(750.000)

El efectivo neto utilizado en actividades de inversión

(1,113,283)

(2.727.008)

Actividades de financiación

Inversión de terceros en subsidiaria

-

475.000

Producto de la deuda a largo plazo

100,000

1,125,000

Ingresos de la colocación privada

1,300,000

1,225,000

Ingresos de la colocación privada negociada

-

3,738,564

Pago de los costos de emisión de acciones y debentures

-

(500,870)

Reembolso de la deuda a largo plazo

(732,803)

(507,715)

Reembolso de obligaciones convertibles

-

(1,312,722)

Pagos del principal del arrendamiento

(1,089,738)

(380,543)

Efectivo neto proporcionado por (utilizado en) actividades de financiación

(422,541)

3,861,714

Cambio en efectivo y equivalentes de efectivo

468,351

896,245

Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, a partir

1,114,033

217,788

Saldo de efectivo y equivalentes de efectivo, al final

1,582,384

1,114,033

aEBITDA SEGMENTADO

AÑO TERMINADO EL 31 DE OCTUBRE DE 2022

Oregón

Michigan

Corporativo

Consolidado

Ingresos por ventas

8,852,104

8,905,179

-

17,757,283

Costos de los bienes vendidos, excluyendo el valor razonable

ajustes ("FV")

(5,762,802)

(3.464.637)

-

(9,227,439)

Beneficio bruto antes de ajustes de valor razonable

3,089,302

5,440,542

-

8,529,844

Ajustes netos del valor razonable

(50,143)

(356,623)

-

(406,766)

Beneficio bruto

3.039.159

5,083,919

-

8,123,078

Los gastos de explotación:

generales y administracion

1,982,911

2,217,413

1,651,912

5,852,236

Depreciación y amortización

84,919

562,443

103,554

750,916

Compensación basada en acciones

-

-

70,996

70,996

Otros ingresos y gastos:

Pérdida en venta de activos

(6,250)

-

-

(6,250)

Interés y acumulación

(293,103)

(242,601)

(358,316)

(894,020)

Ganancia (pérdida) en liquidación de deuda

6,020

(1,847)

449,685

453,858

Ganancia no realizada sobre valores negociables

-

-

(333,777)

(333,777)

Otros ingresos y gastos

5,400

-

(8,832)

(3,432)

Utilidad (pérdida) neta antes de impuestos

683,396

2,059,615

(2.077.702)

665,309

Impuesto

27,787

217,571

-

245,358

Utilidad neta después de impuestos

655,609

1,842,044

(2.077.702)

419,951

Sumar (deducir) del ingreso neto después de impuestos:

Montos de FV realizados incluidos en el inventario vendido

1,388,657

2,296,681

-

3,685,338

Ganancia FV no realizada sobre el crecimiento de los activos biológicos

(1.338.514)

(1,940,058)

-

(3,278,572)

Amortización de propiedad y equipo incluida

en costo de ventas

756,795

345,893

-

1,102,688

Intereses y gastos de acumulación de intereses

293,103

242,601

358,316

894,020

Amortización de propiedad y equipo

84,919

562,443

103,554

750,916

Compensación basada en acciones

-

-

117,913

117,913

Pérdida no realizada en valores negociables

-

-

333,777

333,777

Ingreso por gastos de impuesto

27,787

217,571

-

245,358

EBITDA

1,868,356

3.567.175

(1,164,142)

4,271,389

Agregar (reducir) del EBITDA:

Pago de bonificación de incentivo por desempeño

-

179,685

-

179,685

Indemnizaciones por despido y de empleados inactivos

-

-

61,077

61,077

Bono de incentivo de desarrollo empresarial

-

153,825

-

153,825

Ganancia en liquidación de deuda por valores negociables

-

-

(449,684)

(449,684)

Costos de cumplimiento

-

-

98,139

98,139

Costos asociados con la adquisición de Golden Harvests

-

-

80.000

80.000

Costos de puesta en marcha de la nueva ubicación de producción

697,120

-

-

697,120

aEBITDA

2,565,476

3,900,685

(1,374,610)

5,091,551

aMargen EBITDA %

29,0 %

43,8 %

--

28,7 %

NOTAS:

1.

La métrica de "Flujo de efectivo libre" de la Compañía se define por el flujo de efectivo de las operaciones menos los gastos de capital.

2.

El "aEBITDA" o "EBITDA ajustado" de la Compañía es una medida no IFRS utilizada por la administración que no tiene ningún significado prescrito por las IFRS y que puede no ser comparable con medidas similares presentadas por otras empresas. La Compañía define "EBITDA" como la utilidad o pérdida neta de la Compañía durante un período, tal como se informa, antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización, y se ajusta aún más para eliminar los costos de transacción, el gasto de compensación basado en acciones, el gasto de acumulación, la ganancia (pérdida ) sobre la baja en cuentas de pasivos derivados, los efectos de la contabilidad del valor razonable para los activos biológicos y el inventario, así como otras partidas que no son en efectivo y partidas que no representan el desempeño operativo según se informa en la utilidad (pérdida) neta. El EBITDA ajustado se define como el EBITDA ajustado por el impacto de varias transacciones significativas o inusuales. La Compañía cree que esta es una métrica útil para evaluar su desempeño operativo.

MEDIDAS FINANCIERAS NO IFRS

EBITDA y aEBITDA son medidas no IFRS y no tienen definiciones estandarizadas bajo IFRS. La Compañía también ha proporcionado información financiera proforma no auditada, que asume que las fusiones y adquisiciones cerradas y pendientes en 2021 se incluyen en los resultados financieros de la Compañía al comienzo de los períodos trimestrales y anuales en 2021. La Compañía ha proporcionado la no Medidas financieras NIIF, que no se calculan o presentan de acuerdo con las NIIF, como información complementaria y además de las medidas financieras que se calculan y presentan de acuerdo con las NIIF. Estas medidas financieras no IFRS complementarias se presentan porque la administración ha evaluado los resultados financieros incluyendo y excluyendo los elementos ajustados y cree que las medidas financieras no IFRS complementarias presentadas brindan una perspectiva y conocimientos adicionales al analizar el desempeño operativo central del negocio. Estas medidas financieras complementarias no IFRS no deben considerarse superiores, como un sustituto o una alternativa a, y solo deben considerarse en conjunto con las medidas financieras IFRS presentadas en este documento. En consecuencia, la siguiente información proporciona conciliaciones de las medidas financieras complementarias no IFRS, presentadas en este documento, con las medidas financieras más directamente comparables calculadas y presentadas de acuerdo con las IFRS.

Acerca de Grown Rogue

Grown Rogue International (CSE: GRIN | OTC: GRUSF) es una empresa de cannabis artesanal enfocada en deleitar a los clientes con flores de primera calidad y productos derivados de flores a precios justos. Nuestras raíces están en el sur de Oregón, donde hemos demostrado nuestras capacidades en el mercado altamente competitivo y exigente de Oregón y, más recientemente, expandimos con éxito nuestra plataforma a Michigan. Combinamos nuestra pasión por el producto y el valor con un enfoque disciplinado del crecimiento, priorizando la rentabilidad y el retorno del capital. Nuestra estrategia es buscar métodos eficientes de capital para expandirnos a nuevos mercados, llevando nuestra calidad artesanal y valor a más consumidores. También continuamos haciendo inversiones modestas para mejorar nuestras capacidades de cultivo artesanal al aire libre en preparación para el comercio interestatal eventual.

DECLARACIONES A FUTURO

Este comunicado de prensa contiene declaraciones que constituyen "información prospectiva" en el sentido de las leyes de valores aplicables, incluidas las declaraciones sobre los planes, intenciones, creencias y expectativas actuales de la Compañía con respecto a las actividades comerciales futuras. La información prospectiva a menudo se identifica con las palabras "puede", "sería", "podría", "debería", "hará", "pretende", "planea", "anticipa", "cree", "estima", "esperar" o expresiones similares e incluir información sobre: ​​(i) declaraciones sobre la dirección futura de la Compañía (ii) la capacidad de la Compañía para lograr con éxito sus objetivos comerciales y financieros, (iii) planes para la expansión de la Compañía y asegurar aprobaciones regulatorias aplicables, y (iv) expectativas de otros factores económicos, comerciales y/o competitivos. Se advierte a los inversores que la información prospectiva no se basa en hechos históricos, sino que refleja las expectativas, estimaciones o proyecciones de la administración de la Compañía con respecto al negocio de los resultados o eventos futuros de la Compañía con base en las opiniones, suposiciones y estimaciones de la administración consideradas razonables en la fecha. se hacen las afirmaciones. Si bien la Compañía cree que las expectativas reflejadas en dicha información prospectiva son razonables, dicha información implica riesgos e incertidumbres, y no se debe confiar indebidamente en dicha información, ya que factores desconocidos o impredecibles podrían tener efectos materiales adversos en los resultados futuros, el desempeño o logros de la compañía combinada. Entre los factores clave que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente de los proyectados en la información prospectiva se encuentran los siguientes: cambios en las condiciones económicas, comerciales y políticas generales, incluidos cambios en los mercados financieros; y en particular en la capacidad de la Compañía para obtener deuda y capital social en las cantidades y costos que espera; cambios adversos en la percepción pública del cannabis; disminuciones en los precios prevalecientes de cannabis y productos de cannabis en los mercados en los que opera la Compañía; cambios adversos en las leyes aplicables; o cambios adversos en la aplicación o cumplimiento de las leyes vigentes; el cumplimiento de la extensa regulación gubernamental y los costos relacionados, y otros riesgos descritos en los documentos de divulgación pública de la Compañía presentados en Sedar.

En caso de que uno o más de estos riesgos o incertidumbres se materialicen, o si las suposiciones subyacentes a la información prospectiva resultan incorrectas, los resultados reales pueden variar sustancialmente de los descritos en este documento según lo previsto, planificado, anticipado, creído, estimado o esperado. Aunque la Compañía ha intentado identificar riesgos, incertidumbres y factores importantes que podrían causar que los resultados reales difieran materialmente, puede haber otros que provoquen que los resultados no sean los previstos, estimados o previstos. La Compañía no tiene la intención y no asume ninguna obligación de actualizar esta información prospectiva, excepto que la ley aplicable exija lo contrario.

La Compañía participa indirectamente en la fabricación, posesión, uso, venta y distribución de cannabis en el mercado de cannabis recreativo en los Estados Unidos a través de sus subsidiarias operativas indirectas. Las leyes estatales locales donde operan sus subsidiarias permiten tales actividades; sin embargo, estas actividades son actualmente ilegales según la ley federal de los Estados Unidos. La información adicional sobre este y otros riesgos e incertidumbres relacionados con el negocio de la Compañía se divulga en la Declaración de cotización de la Compañía presentada en su perfil de emisor en SEDAR en www.sedar.com. En caso de que uno o más de estos riesgos, incertidumbres u otros factores se materialicen, o si las suposiciones subyacentes a la información prospectiva o las declaraciones prospectivas resultan incorrectas, los resultados reales pueden variar materialmente de los descritos en este documento según lo previsto, planificado, anticipado, creído, estimado. o esperado.

Ninguna bolsa de valores, comisión de valores u otra autoridad reguladora ha aprobado o desaprobado la información contenida en este documento.

FUENTE Grown Rogue International Inc.

Para obtener más información: Para obtener más información sobre Grown Rogue International, visite www.grownrogue.com o comuníquese con: Obie Strickler, director ejecutivo, [email protected]; Consultas en la Mesa de Relaciones con Inversores, [email protected], (458) 226-2100