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May 21, 2023

OXFORD BANK CORPORATION ANUNCIA RESULTADOS OPERATIVOS DEL PRIMER TRIMESTRE DE 2023

Noticias proporcionadas por 27 de abril de 2023, 16:00 ET Comparta este artículo OXFORD, Mich., abril

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27 de abril de 2023, 4:00 p. m. ET

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OXFORD, Michigan, 27 de abril de 2023 /PRNewswire/ -- Oxford Bank Corporation ("la Compañía") (OTC Bulletin Board: OXBC), la compañía tenedora de Oxford Bank ("el Banco"), anunció hoy los resultados operativos de la primer trimestre finalizado el 31 de marzo de 2023.

Las ganancias trimestrales consolidadas de la empresa para los tres meses finalizados el 31 de marzo de 2023 fueron de $3,42 millones, o $1,41 por acción promedio ponderada, en comparación con $1,06 millones, o $0,46 por acción promedio ponderada del mismo período hace un año. Las ganancias del primer trimestre de 2023 también aumentaron ligeramente, en comparación con los ingresos netos del cuarto trimestre de 2022 de $3,34 millones, o $1,38 por acción promedio ponderada. El presidente y director ejecutivo, David Lamb, comentó: "Estamos muy satisfechos con los resultados del primer trimestre, que son un resultado directo del compromiso y la ética de trabajo de nuestro equipo. Si bien la expansión de las ganancias sigue siendo un objetivo, construir un balance general que produzca una calidad de ganancias constante y un riesgo sostenible El perfil es, y ha sido, el núcleo de nuestra misión de crear valor. No hay duda de que el entorno de tasas de interés en aumento continúa teniendo un impacto positivo en las ganancias de la Compañía debido a nuestra estrategia a largo plazo de enfocarnos en la diversificación. Esto fue atenuado ligeramente con un aumento en los gastos de intereses atribuibles a nuestras cuentas de depósito. Tampoco tenemos financiación mayorista, por lo que un pequeño aumento en el costo, por supuesto, se compensa manteniendo las relaciones de depósito y la liquidez. Incluso con la reciente agitación dentro de la industria, el ha retenido y aumentado ligeramente los depósitos bancarios año tras año y trimestre tras trimestre. Esto afirma nuestra creencia de que tenemos una cartera de depósitos central que se basa en las relaciones y es de naturaleza rígida".

Los activos totales de la empresa ascendían a $819,9 millones al 31 de marzo de 2023, en comparación con los $786,4 millones al 31 de marzo de 2022. "Dado el continuo y sólido crecimiento de los depósitos, hemos podido aumentar los saldos de los préstamos al mismo tiempo que mantenemos la liquidez para ejecutar nuestras inversiones a largo plazo". nuestra estrategia de crecimiento a largo plazo dentro de nuestros productos de préstamos bancarios tradicionales, así como en el negocio de financiamiento comercial. Nuestra estrategia conservadora de inversiones y administración de efectivo ha minimizado el impacto negativo de las crecientes tasas de interés en el valor de nuestra cartera de inversiones y ha mantenido la flexibilidad. Continuamos empleando la estrategia de no bloqueando las tasas de los bonos a largo plazo para aprovechar los movimientos alcistas de las tasas y evitar pérdidas significativas no realizadas en nuestra cartera de inversiones. Esperamos continuar manteniendo nuestra duración de vencimiento corto dentro de nuestra cartera de inversiones. Sin embargo, en algunos ciclos, esta táctica genera un costo de oportunidad es superado por el valor cuando la volatilidad extrema golpea nuestra industria o economía. En general, nos mantenemos bien posicionados para continuar con nuestro crecimiento orgánico y ser oportunistas si surgen otras oportunidades estratégicas". informó el director ejecutivo David Lamb.

Los préstamos netos al final del primer trimestre de 2023 fueron de $ 459,9 millones, un aumento de $ 387,7 millones al final del primer trimestre de 2022. Los principales impulsores del cambio año tras año fueron el aumento en los préstamos comerciales tradicionales de $ 42,9 millones, así como el crecimiento en Oxford Commercial Finance ("OCF") de $48,6 millones. Los aumentos en comerciales y OCF fueron compensados ​​por la disminución esperada en los préstamos de la SBA en la primera mitad de 2022, principalmente atribuible a PPP. El CEO Lamb señaló: "Hemos visto aumentar nuestra actividad de préstamos durante el primer trimestre, aunque las tasas de interés están comenzando a afectar la demanda de préstamos comerciales tradicionales. Sin embargo, también estamos viendo un aumento de la actividad dentro de nuestro negocio de finanzas comerciales, OCF. Una de las razones ingresamos al espacio de finanzas comerciales a/k/a préstamos y factoring basados ​​en activos, es la demanda y los rendimientos son contracíclicos al negocio de préstamos comerciales convencionales".

Los depósitos totales fueron de $726,38 millones al 31 de marzo de 2023, un aumento de $703,70 millones al 31 de marzo de 2022. La actividad positiva de préstamos y depósitos del Banco en el trimestre resultó en un Margen de Interés Neto de 5.04% para los primeros tres meses de 2023 en comparación a 2,89 % para el mismo período de 2022. Lamb continuó: "Si bien pensamos que era posible que experimentáramos una disminución modesta en los saldos de depósitos a medida que la liquidez se abría paso a través de la economía y/o posiblemente debido a las quiebras del Banco Regional, continuamos viendo nuevas oportunidades de depósito de clientes y la actividad de administración de tesorería atenúa las salidas de saldos. bonos a plazo en los que invertimos Incluso con un gasto de interés ligeramente elevado y depósito beta en el primer trimestre, nuestro NIM es muy fuerte La expansión es el resultado de muchos factores, que incluyen, entre otros, nuestro bajo costo de fondos, aumento rendimientos de la liquidez y mayores rendimientos de los préstamos (tasa flotante tradicional y rendimientos OCF). También creemos que la liquidez de toda la industria seguirá disminuyendo, pero seguimos confiando en las perspectivas generales de nuestra cartera de depósitos, aunque a un costo mayor".

La calidad de los activos no muestra signos de debilidad sistemática de la cartera. El aumento de los activos improductivos año tras año está directamente relacionado con una relación de préstamo en la que el prestatario experimentó demoras operativas como resultado de varios plazos de concesión de licencias y aprobaciones. Este cambio ocurrió en el cuarto trimestre de 2022 y se esperaba que continuara hasta 2023, como se informó anteriormente. El Banco está muy bien garantizado, la relación con el prestatario es amistosa y aún se espera una resolución en 2023 con baja probabilidad de pérdida. Como resultado, el monto en dólares de la reserva para provisión/pérdida asociada con esta relación no ha aumentado para reflejar este préstamo sin acumulación de intereses. Además, el Banco no experimentó ningún impacto financiero significativo por la implementación del marco CECL. Como notará, el Banco ha hecho la transición a los requisitos de Reserva para pérdidas crediticias (ACL), que también se refleja en las métricas financieras y de calidad de los activos. Si bien esperamos un desempeño sólido y continuo de la cartera de crédito, la Compañía podría experimentar una volatilidad menor de las ganancias en el futuro debido a la transición.

El patrimonio total de los accionistas de la empresa era de $74,13 millones al 31 de marzo de 2023, lo que representa un valor contable por acción de $30,59, en comparación con el patrimonio total de los accionistas de $64,8 millones, o $27,22 por acción un año antes. El aumento en el patrimonio año tras año es principalmente un reflejo del impacto positivo de las utilidades retenidas y el hecho de que 2023 no ha visto un impacto negativo adicional del cambio en el valor de la cartera de bonos del Banco (Otro Ingreso Integral Acumulado o "AOCI"). La Compañía sigue muy satisfecha con el desempeño de sus inversiones y el Banco no ha reclasificado ningún valor de Disponible para la venta a Mantenido hasta el vencimiento. El capital de Nivel 1 del Banco subsidiario totalizó $79,7 millones al 31 de marzo de 2023, o el 16,22% de los activos ponderados por riesgo en comparación con $75,5 millones, o el 18,24% de los activos ponderados por riesgo al 31 de marzo de 2022.

El director ejecutivo, David P. Lamb, comentó: "Incluso con la volatilidad en la economía y el sector de los servicios financieros, cumplimos nuestras expectativas financieras para el primer trimestre. Esto es un reflejo directo de nuestro enfoque disciplinado continuo durante los últimos ocho años. Nuestro enfoque está fijo en la banca fundamental". prácticas, gestión de riesgos adecuada y servicio al cliente continuo/construcción de relaciones. Además, nuestras iniciativas de expansión estratégica como OCF, la mejora continua en la entrega y experiencia del cliente, y la efectividad operativa han comenzado a mejorar nuestra capacidad de crear valor para los accionistas".

Oxford Bank es una subsidiaria de Oxford Bank Corporation, una sociedad de cartera registrada. Es el banco comercial más antiguo del condado de Oakland y opera siete oficinas de servicio completo en Clarkston, Davison, Dryden, Lake Orion, Oakland Township, Ortonville y Oxford. El Banco también tiene Centros de Experiencia del Cliente en Rochester Hills, MI y Macomb, MI, con servicios transaccionales provistos únicamente por Cajeros Interactivos. Además, Oxford Bank tiene centros bancarios comerciales en Wixom, el centro de Oxford, Ann Arbor y Flint, MI. El banco ha operado continuamente bajo propiedad y administración local desde que abrió sus puertas por primera vez en 1884. Para obtener más información sobre Oxford Bank y su línea completa de servicios financieros, visite www.oxfordbank.com.

Excepto por la información histórica contenida en este documento, los asuntos discutidos en el Comunicado pueden considerarse declaraciones prospectivas que implican riesgos e incertidumbres. Las palabras o frases "probablemente resultará", "se espera que", "continuará", "se anticipa", "estimación", "proyecto" o expresiones similares tienen por objeto identificar "declaraciones prospectivas" en el sentido de la Ley de Reforma de Litigios sobre Valores Privados de 1995. Los factores que podrían causar que los resultados reales difieran, incluyen, entre otros, fluctuaciones en las tasas de interés, cambios en las condiciones económicas del área de mercado del Banco, cambios en las políticas de las agencias reguladoras, la aceptación de nuevos productos, el impacto de productos y precios competitivos y los otros riesgos detallados periódicamente en los informes del Banco y de la Corporación. Estas declaraciones prospectivas representan el juicio del Banco a la fecha de este informe. El Banco renuncia, sin embargo, a cualquier intención u obligación de actualizar estas declaraciones prospectivas.

Contacto: David P. Lamb, presidente y director ejecutivo Teléfono: (248) 628-2533 Fax: (248) 969-7230

FUENTE Oxford Bank Corporation